Hva betyr Nivå 2 Nivå 2 er en abonnementsbasert tjeneste som gir sanntidsadgang til NASDAQs ordrebok bestående av prisopplysninger fra markedsførere registrert i alle NASDAQ-listede og OTC Bulletin Board-verdipapirer. Nivå 2-vinduet viser buds priser og størrelser på venstre side, og spør prisene og størrelsene på høyre side. BREAKING DOWN Nivå 2 Nivå 2 gir brukeren dybde av prisinformasjon. Dette betyr alle tilgjengelige priser som markedsførere og elektroniske kommunikasjonsnettverk (ECN) legger inn. Mens nivå 1 bare gir det innvendige eller beste bud - og budprisene, viser nivå 2 også tilbud og etterspørsel av prisnivåene utover eller utenfor det nasjonale tilbudet om beste tilbudspris (NBBO). Dette gir brukeren en visuell visning av prisklassen og tilhørende likviditet på hvert prisnivå. Med denne informasjonen kan en næringsdrivende bestemme inn - og utgangspunkter som sikrer likviditeten som trengs for å fullføre handel. Nyanser av nivå 2-brukere må være forsiktige for ikke å anta at prisbevegelsen på nivå 2 er en reell refleksjon av handlingene som registreres. Det er forsiktig å inkludere tid og salgsvindu for å observere hvor handler blir gjort. Nivå 2 er bare en visning av tilgjengelig pris og likviditet. Dette er et viktig skille, fordi høyfrekvent tradingprogrammer ofte tilpasser nivå 2-bud og spør prisene voldsomt for å riste trærne og panikk tilskuere til tross for mangel på handler som faktisk skjer i tide og salg. Dette er svært vanlig i momentum aksjer. Reserve og skjulte bestillinger Mange ECN-er gir mulighet for handelsmenn til å legge inn reserveordrer og skjulte bestillinger. En reserveordre består av en pris og skjermstørrelse sammen med den faktiske størrelsen. Denne bestillingen viser bare den spesifikke skjermstørrelsen på nivå 2, da den skjuler den virkelige totale størrelsen på bestillingen. For eksempel vil en næringsdrivende kanskje ønske å selge 10.000 aksjer i XYZ-aksjen klokken 22.10, mens aksjen handles med et bud på 22.05 med 500 aksjer og en spør på 22,10 med 100 aksjer vist. Hvis handelsmannen faktisk postet 10.000 aksjer å selge på spørsmålet kl. 22.10, ville det skremme budgiverne klokken 22.05. Budgiverne antar at selgeren er desperat og vil senke budene lavere for å få en bedre pris. Ved å legge inn en reserveordre for å selge 10.000 aksjer med bare 100 aksjer som vises kl 22.10, letter handelsmannen oppfatningen av begrenset tilgang på spørsmålet. Angstige kjøpere skynder seg å kjøpe aksjene klokken 22.10, forutsatt at prisen vil stige på etterspørsel. Handelen er fylt ut med 100 aksjer opp til hele 10 000 aksjer før den opptar og beveger seg høyere. Skjulte ordrer fungerer på samme måte, men er usynlige på nivå 2, noe som gir mer skjønn til å bestemme priser. Den beste måten å avgjøre om reservasjoner eller skjulte bestillinger er fylt, er å sjekke tid og salg for handler til de angitte prisene. Nivå 2 Handelsstrategier Bruk NASDAQ Nivå 2 til å observere markedet for omsatte aksjer og det faktiske bud og pris for visse antall aksjer. Disse dataene hjelper handelsmenn til å ta informerte beslutninger om inn - og utgangsposisjoner. Sitatsystemet tillater også handelsmenn å se aktivitet samt åpne renter kjøpe eller selge aksjer. I tillegg kan muligheten til å se prisklynger hjelpe handelsfolk til å justere teknisk og markedsinformasjon for bedre resultater. Følg Aksepåvirkningsnivå 2-handlingen for å skygge øksen i alle aksjer. Kalt øksa på grunn av størrelsen og kraften som den institusjonelle aktørens aktivitet i markedet for en aksje har, kan handelsmenn dra nytte av aksjekursbevegelsen hvis og når de identifiserer øksen. Øksen kan bruke ulike strategier for å forvirre investerende publikum om deres faktiske kjøp eller salg av appetitt ved å bryte opp en stor mengde aksjer i mindre blokker. For å tjene penger etter øksen, bør handelsfolk forstå hvordan ulike beslutningstakere opererer og handler. Traders skiller ulike markedsmakere personligheter. Hvis du bruker en scalper-strategi når du følger øksen, er det viktig å tjene penger på høyre side av handelen. Fordi nivå 2 informasjon flyter raskt, er evnen til å ta raske beslutninger viktig for å kjøpe eller selge før muligheter handler bort. Ta tak i Momentum Fang bølgen av momentum ved å identifisere institusjonelle kjøp eller salgsprogrammer på nivå 2. Scalpers, hvis spesifikke intensjon er å fange små prisbevegelser med fart, arbeide for å komme inn i disse handlingene tidlig og ut før momentet stopper. Se etter korte popper av aktivitet som store institusjoner jobber på markedet. Fordi mange av disse ordrene flytter markeder i selgerens retning, kreves ferdigheter for å finne ut om momentumet er meningsfylt, skaper handelsmuligheter. Whittle Middle Seizing spredningen, forskjellen mellom aksjene bud og spurt pris, krever eksekveringskompetanse og viktig informasjon fra nivå 2. Kjøper til budpris, og selger nesten umiddelbart til den spurte prisen, var det ofte realiserte målet for mange handelsfolk før desimalpriser i 2000. Handel med en aktiv storkapitalbeholdning kan bety mindre risiko og belønning uten tilgang til en privat handelsgruppe eller et nettverk. Disse nettverkene tilbyr kapital og felles ytelse, samtidig som de gir rabatterte provisjonspriser for handelsmenn. For å motvirke virkningen av provisjoner på innsnevring av spreads og lønnsomhet, tilbyr private handelsgrupper som Paramount Equity Partners sine nettverkshandlerprovisjoner så lave som 0,0002 cent per aksje. Fangst av spredningen på 0,04 på 1000 aksjer med denne kommisjonsmodellen gjør det mulig for sofistikerte forhandlere å bruke nivå 2 for å gi lavere risiko, lønnsomme handler. Innføring i nivå II Quotes Nivå II kan gi enorm innblikk i aksjeprishandling. Det kan fortelle deg hvilken type handelsmenn som kjøper eller selger en aksje, hvor aksjen sannsynligvis vil være på kort sikt. og mye mer. Her forklarer vi hvilket nivå II er, hvordan det fungerer og hvordan det kan hjelpe deg bedre å forstå åpen interesse for en gitt lager. Hva er nivå II nivå II, er i hovedsak ordreboken for Nasdaq-aksjer. Når ordrer er plassert, plasseres de gjennom mange forskjellige markeds beslutningstakere og andre markedsdeltakere. Nivå II vil vise deg en rangert liste over de beste bud - og budprisene fra hver av deltakerne, noe som gir deg detaljert innsikt i prishandlingen. Å vite nøyaktig hvem som er interessert i en aksje kan være svært nyttig, spesielt hvis du er dagshandel. (For videre lesing, se vår elektroniske handelsveiledning.) Dette er et nivå II-sitat som ser ut: Dette forteller oss at UBS Securities kjøper 5.000 aksjer av aksjer til en pris på 102,5. Merk at antall aksjer er i hundrevis (x100). Nå kan vi se på markedsdeltakere. Spillerne Det finnes tre forskjellige typer spillere på markedet: Market Makers (MM) - Dette er spillerne som gir likviditet på markedet. Dette betyr at de må kjøpe når ingen andre kjøper og selger når ingen andre selger. De lager markedet. Elektroniske kommunikasjonsnettverk (ECN) - Elektroniske kommunikasjonsnett er datastyrte ordreplasseringssystemer. Det er viktig å merke seg at alle kan handle gjennom ECN, selv store institusjonelle handelsmenn. Grossister (Orderflowfirmaer) - Mange nettbaserte meglere selger bestillingsflyten til grossister disse ordrengjøringsfirmaene, og utfører ordrer på vegne av nettbaserte meglere (vanligvis forhandlere). Hver markedsdeltakende er anerkjent av fire-brev ID som vises på nivå II sitater. Her er noen av de mest populære: SG Americas Securities Axen Den viktigste markedsføreren å se etter kalles øksen. Dette er markedsmesteren som styrer prishandlingen i et gitt lager. Du kan finne ut hvilken markedsfører dette er ved å se på nivå II-handlingen i noen dager - markedsføreren som konsekvent dominerer prishandlingen, er øksen. Mange dagers handelsfolk sørger for å handle med øksen fordi det vanligvis resulterer i en høyere sannsynlighet for suksess. Hvorfor bruke nivå II-nivå II-sitater kan fortelle deg mye om hva som skjer med en gitt lager: Du kan fortelle hva slags kjøp som foregår - detaljhandel eller institusjonell - ved å se på hvilken type aktører som er involvert. Store institusjoner bruker ikke samme markeds beslutningstakere som forhandlere. Hvis du ser på ECN-størrelser for uregelmessigheter, kan du fortelle når institusjonelle spillere prøver å holde kjøpet stille (noe som kan bety at en buyout eller akkumulering finner sted). Ta en titt på hvordan du kan oppdage lignende uregelmessigheter nedenfor. Ved å handle med øksen når prisen er trending, kan du øke oddsene dine for en vellykket handel. Husk at øksa gir likviditet, men handlerne er der ute for å tjene penger, akkurat som alle andre. Ved å se etter handler som foregår mellom bud og spør, kan du fortelle når en sterk trend er i ferd med å komme til en slutt. Dette skyldes at disse handler ofte plasseres av store handelsmenn som tar et lite tap for å sikre at de kommer ut av lageret i tide. Tricks and Deception Selv om å se nivå II kan fortelle deg mye om hva som skjer, er det også mye bedrag. Her er noen av de vanligste triks spilles av markeds beslutningstakere: Markedsførere kan gjemme deres størrelser ved å plassere små bestillinger og oppdatere dem når de får en fylling. De gjør dette for å avlaste eller hente en stor ordre uten å tippe bort andre handelsmenn og skremme dem bort. Tross alt vil ingen forsøke å presse gjennom en 500 000 aksjemotstand, men hvis en vedvarende 10 000 aksjemotstand er der, kan handelsmenn fortsatt synes det er en beatable barriere. Markeds beslutningstakere prøver også av og til å bedra andre handelsmenn ved hjelp av bestillingsstørrelser og timing. For eksempel kan JPHQ legge et stort tilbud for å få korte selgere ombord, bare for å trekke bestillingen og legge et stort bud. Dette vil tvinge de nye shortsene til å dekke da daghandlere reagerer på det store budet. Markedsførere kan også skjule sine handlinger ved å handle gjennom ECNs. Husk at ECNs kan brukes av alle, så det er ofte vanskelig å fortelle om store ECN-ordrer er detaljhandel eller institusjonelle. Konklusjon Nivå II kan gi deg unikt innblikk i aksjeprisaksjonen, men det er også mange ting som markedsførere kan gjøre for å skjule sine sanne intensjoner. Derfor kan gjennomsnittlig næringsdrivende ikke stole på nivå II alene. Snarere bør han eller hun bruke den i forbindelse med andre former for analyse når man bestemmer om man skal kjøpe eller selge en aksje. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri.
Comments
Post a Comment